鑽石市場復甦,高檔拍賣結果
十一月 19, 2019
鑽石開採業
全球兩大鑽石生產商De Beers和 Alrosa 表示,鑽石市場在原石銷量連續數月大幅下滑後,巿場正漸趨穩定,預計美國節日和中國農曆新年期間的需求會相當強勁。
由於今年較稍早時間原石和已切磨鑽石庫存增加,以及兩者價格偏軟,兩家公司的銷售額均減少了 25% 以上。銀行也繼續收緊對寶石開採業的信貸政策。
11 月 4 日至 8 日期間,戴比爾斯將原石分配增加了約1億至3.9億美元,但價格降低了 5% 或以上。此舉非比尋常,因為De Beers很少這樣大幅減價,尤其是對尺寸較大、品質較好的鑽石原石。該公司通常會「調整」價格,調高超過 5,000 個原石類別中幾個類別的價格,同時調低其他類別的價格,或者只會將品質較更佳的原石轉到價格較低的類別以掩飾降價事實。
De Beers從未像上個週期那樣全面調低價格。但 5% 的減價是無法掩飾的。一些報告表明,小而較便宜品質的鑽石降價更低。戴比爾斯還將大型原石的回購補貼從10%提高至20%,允許客戶將無法吸納或削減利潤的原石回售予戴比爾斯。
荷蘭銀行(ABN Amro Bank)在9月宣佈將不再為無法透過削減利潤的原石採購提供信貸之後,當中包括當時幾乎所有類別的鑽石,而戴比爾斯很可能亦因此而被迫減價。
俄羅斯 Alrosa 公司宣佈,與去年同期相比,其第三季度的原石銷售額下降了 37%。如果不是10月份經濟復蘇可見的收入增長,與2018年同月份相比,下降幅度將會更大。大幅下滑的其中一個原因是公司將重點轉向較小的鑽石,因此銷量僅下降了 5%。
Alrosa 表示,十月份銷售額增長了 7%,這意味着市場供應過剩的態趨勢得到抑制,需求正趨於穩定。
超大型鑽石市場亦有所放緩:在賴索托經營 Letseng Mine的 Gem Diamonds表示,今年提取的鑽石平均價格下降了 23%,降至每克拉 1,417 美元。Letseng礦場的產量很小,每年約 110,000 克拉,但出產的鑽石通常超過 50 克拉。
珠寶零售市場
De Beers在本月發表的「鑽石行業分析報告」調查中稱,全球鑽石珠寶需求增長了 1.9%,達到 760 億美元。
美國仍然是世界上最大的鑽石珠寶市場,銷售額達 360 億美元,剛超過世界總消售量的47%。在美國銷售的珠寶中,在美國銷售含有鑽石的珠寶總額為123億美元。
中國鑽石零售需求剛剛超過 100 億美元,其中鑽石含量總計 34.7 億美元。日本為 50 億美元(11.6 億美元),印度為 30 億美元(13 億美元),是另外兩個最大的鑽石零售市場。
報告指出,女性自購是全球增長速度最快的鑽石珠寶類別,但男性贈送給女性的禮物仍佔非訂婚戒指銷售額的52%。
報告還指出,由於De Beers改變了珠寶中鑽石含量的評價方式,因此也修改了先前對鑽石總銷售額的下調估計值。
珠寶拍賣
在經歷了平淡的春季之後,頂級珠寶市場的需求和價格再次走強。
佳士得在 11 月 12 日的日內瓦拍賣會上的成交量佔比為 93%,成交額佔比為 88%。是次拍賣的最高價拍賣品是倫敦珠寶商 Moussaieff(穆薩伊夫)的一顆經 GIA評級7.03克拉深彩藍色鑽石,該鑽石的出價為 1160 萬美元(每克拉 165 萬美元),而此在預售估價範圍內。
售出的其他大型寶石有:
- 一顆經 GIA 分級的 46.93 克拉 D 色 IF 淨度梯階式墊形鑽石,售價為 310 萬美元(每克拉 66,800 美元),略低於售前估價
- 一顆經 GIA 分級的 25.2 克拉 D 色 VVS 淨度矩形鑽石,售價為 253 萬美元(每克拉 100,595 美元)
- 一顆 42.97 克拉緬甸八邊形藍寶石,售價為 250 萬美元(每克拉 59,000 美元)
- 一顆 13.53 克拉的哥倫比亞祖母綠,售價近 110 萬美元,每克拉高達 91,575 美元
有趣的是,所有買家都選擇匿名交易,這種做法在大型寶石交易中是不常見的。
第二天,蘇富比日內瓦拍賣行售出了 80% 的拍賣品。最高價的是卡地亞手鐲,上面鑲著一顆 47.07 克拉的緬甸凸圓面藍寶石,並配以兩顆分別為 9.27 克拉和 8.6 克拉的梨形鑽石,售價為 610 萬美元,是預售估價的兩倍。據拍賣行稱,該手鐲製作於 1927 年,當時出售給一位「亞洲女性收藏家」。
另一位買家以 340 萬美元購入一顆鑲入吊墜內的經 GIA 分級 6.03 克拉濃彩紫粉紅色鑽石(每克拉 563,847 美元),而另一顆鑲入鑽石項鍊的 14.97 克拉克什米爾藍寶石則以 140 萬美元售出。
Russell Shor是 GIA 卡爾斯巴德的資深業界分析師。